제목: 한국의 단기경제예측시스템

저자: 김양우, 이긍희, 장동구

<요 약>

최근 우리 경제는 급격한 구조 및 환경의 변화로 불확실성이 증대되고 있
어 정책수립을 위해 신뢰성있는 經濟豫測의 중요성이 높아지고 있다. 우리 은
행은 최근 政策效果分析을 목적으로 巨視計量經濟模型BOK97을 개발한 바
있는데 이 모형은 그 규모가 크고 외생변수의 수도 많아 短期經濟豫測에 이용
하기에는 실무적으로 부적합하다. 예측의 時宜性및 機動性을 확보하기 위해서
는 BOK97보다 방정식？외생변수 수가 적고 손쉽게 표본기간을 연장하여 예측
에 이용할 수 있는 다양한 예측모형을 개발하고 展望視界및 특성 등을 고려
하여 이를 유기적으로 종합하여 예측의 精度를 높이는 것이 필요하다.
이에 따라 기존의 BOK97과는 별도로 展望視界를 달리하는 6개의 豫測模型
개발함과 아울러 모형별 예측결과를 종합？활용하는 短期經濟豫測시스템을 구
축하였다. 단기경제예측시스템은 전망시계에 따라 超短期豫測模型, 短期豫測模
型과 單純時系列模型으로 나누어 볼 수 있다. 구체적 예측절차를 보면 초단기
예측모형으로 당분기 GDP 등을 예측한 후 이를 바탕으로 단기예측모형을 이
용, 향후 4분기에 대해 예측하도록 되어 있는데 월별통계가 새로이 입수될 때
마다 예측과정을 반복함으로써 豫測精度를 지속적으로 개선할 수 있도록 하였
다. 한편 단순시계열모형은 초단기예측모형과 단기예측모형의 예측결과를 보
완？검토하는 데에 활용하도록 하였다. 또한 단기예측시스템 운영시 豫測誤差가
발생하였을 경우 이를 신속히 조정할 수 있는 체계도 마련하였다.
이러한 단기예측시스템의 개발로 여러 가지 측면에서 예측업무의 개선이 이
루어질 것으로 생각된다. 첫째, 단기 및 초단기모형을 유기적으로 이용하기 때
문에 당분기 GDP는 물론 향후 1년간 GDP 등의 전반적 예측력이 크게 향상될
것이며 둘째, 예측모형의 규모가 대폭 축소되고 季節調整方法과 推定方法도 단
순화되어 모형유지관리의 신속성 및 편리성이 제고되는 한편 셋째, 계절조정
및 방정식 추정시 추석, 특이항 등의 효과를 고려함으로써 우리나라의 계절변
동을 최대한 감안하여 예측을 행할 수 있을 것으로 기대된다.