제목 : 금융글로벌화가 은행의 정보 수집과 신용 위험성에 미치는 영향

저자 : 백승헌(경제연구원 국제경제연구실)

<요약>

금융자유화는 글로벌은행의 신흥개도국 은행 산업 진입을 촉진시키고 있으며, 신흥국들은 이를 통한 투자 증대와 경제성장을 기대하고 있다. 그러나 새로운 시장에 진입하는 글로벌은행의 사례들을 살펴보면, 새로운 시장에서 경영 상 어려움을 겪거나 또는 궁극적으로 신흥국 시장으로부터 철수하는 사례가 빈번히 일어나고 있다. 본 연구는 진입국에서의 영업 기간이 상대적으로 단기간인 외국은행들이 채무자의 신용정보 평가에 있어서 국내은행에 비해 열위인 점이 은행산업에 어떠한 영향을 가져오게 되는지를 이론적 모형을 적용하여 밝힌다. 본 모형은 외국은행과 국내은행이 대출자격이 있는 소비자를 찾기 위해 대출심사를 행하는 과점모형으로서 국내은행이 외국은행보다 차입자 대출심사에서 필요한 정보를 취득하는 비용 측면에 우위에 있으며, 국내은행과 외국은행의 대출심사 관련 정보비용이 상이함에도 불구하고 두 은행들이 공존하는 시장 균형점이 존재하는 것으로 나타났다. 구체적으로, 정보비용에 우위가 있는 국내은행은 낮은 대출금리와 엄격한 대출심사의 크림 스키밍(cream skimming) 전략을 펼치는 반면, 정보비용에서 열위인 외국은행은 높은 대출금리와 대출심사의 강도가 낮은 바텀 피싱(bottom fishing) 전략을 선택한다. 그 결과, 외국은행은 불량 차입자에 대한 대출의 증가로 높은 도산률을 나타내게 된다. 본 연구의 결과는 금융산업의 글로벌화에 따른 유의미한 정책적 시사점을 도출할 수 있을 것으로 기대된다.

<Abstract>

Financial liberalization accelerates global banks’ entry into new markets where host countries hope to spur investment and economic growth. However, banks sometimes retreat from their global ambitions and exit these new markets. This study demonstrates how difficulties of foreign banks in new markets may emerge due to disadvantages in the ability to assess credit quality compared to that of established domestic banks. We present a duopoly model where two banks conduct investigations in the search of qualified loan borrowers. The model assumes that the domestic bank has a cost advantage in evaluating a borrower’s credit quality compared to the competing foreign bank. Despite the cost heterogeneity, an equilibrium exists in which two such banks coexist in the market. Specifically, the information cost advantaged bank orchestrates a cream skimming strategy which entails lower-price commitments of loan products and higher investigation levels to screen and find low-risk borrowers. In contrast, the information cost disadvantaged bank chooses a bottom fishing strategy which consists of higher-priced loan offers with lower investigation levels. This results in high acceptance rates of high-risk borrowers in the foreign bank’s loan profile and correspondingly, higher default rates. We analyze the results to derive implications for development policy.